Mit Open Credit – IFRS 9 gewappnet gegen EBA-Stress<\/h1>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>\n<\/p>
Mit Open Credit – IFRS 9 hilft Collenda Banken bei der Umsetzung der regulatorischen Vorgaben<\/strong> des gleichnamigen Bilanzierungsstandards, der eine zukunftsgerichtete Bewertung der Verm\u00f6genswerte verpflichtend vorsieht. Mit zahlreichen Berechnungsm\u00f6glichkeiten schafft unser Softwaremodul Transparenz im bilanziellen Zahlenwerk der Zukunft. Das kann eine gro\u00dfe Hilfe sein, wie der EBA-Stresstest Mitte vergangenen Jahres gezeigt hat.<\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>Als die europ\u00e4ische Bankenaufsicht EBA im vergangenen Jahr 50 Banken aus 15 europ\u00e4ischen L\u00e4ndern zum Stresstest bat, fanden sich die deutschen Geldh\u00e4user auf den hinteren Pl\u00e4tzen wieder. Platz 13 von 15 im L\u00e4ndervergleich.<\/p>\n
Die Aufseher hatten Banken auf Basis ihrer jeweiligen Bilanz des Jahres 2020 durchrechnen lassen, wie stark sich Kernkapitalquoten und Verschuldungsgrad bis Ende 2023 entwickeln w\u00fcrden, wenn Pandemie und Wirtschaftsflaute sich zuspitzen w\u00fcrden. Zwar erwiesen sich die Kapitalpuffer der meisten untersuchten Geldh\u00e4user als ausreichend tragf\u00e4hig, aber: \u201eWir haben im Krisenszenario [\u2026] gesehen, dass einige Banken ihre zus\u00e4tzlichen Kapitalpuffer zum Teil nutzen mussten\u201c, sagte seinerzeit\u00a0BaFin-Exekutivdirektor Raimund R\u00f6seler. Das zeige, dass es richtig sei, \u00fcber das harte Kernkapital hinaus f\u00fcr Krisenf\u00e4lle solche Kapitalpuffer zu fordern.<\/p>\n
Banken, die im hypothetischen Krisenszenario schlecht abschneiden, m\u00fcssen damit rechnen, dass ihnen die Aufseher vorgeben, den Kapitalpuffer zu verst\u00e4rken, um besser f\u00fcr m\u00f6gliche R\u00fcckschl\u00e4ge ger\u00fcstet zu sein. Das tagesaktuelle Wissen nicht nur \u00fcber den Status quo, sondern auch Prognosen \u00fcber ihre Verm\u00f6genswerte ist f\u00fcr Kreditinstitute in diesem Kontext zweifellos Gold wert.<\/p>\n<\/div>
An dieser Stelle kommt Open Credit \u2013 IFRS 9 ins Spiel. Unsere Softwarel\u00f6sung beinhaltet drei Module, die das Zahlenwerk der Zukunft offenlegen und jederzeit f\u00fcr Transparenz hinsichtlich der Gefahren in der Bilanz sorgen:<\/p>\n
\n- Impairment Engine<\/li>\n
- Parameter Engine<\/li>\n
- Risk Engine<\/li>\n<\/ul>\n
Collendas Impairment Engine<\/strong> hilft Kreditinstituten dabei, erwartete Wertminderungen zu berechnen. Unser Tool umfasst dabei sowohl das Bad Book als auch das Good Book. \u201eW\u00e4hrend das Bad Book als Planungsinstrument f\u00fcr kritische signifikante Vertr\u00e4ge dient, das eine manuelle Cashflow-Sch\u00e4tzung erm\u00f6glicht, ist das Good Book f\u00fcr eine automatische Verrechnung der Grundgesamtheit eines Instituts\u00a0 nach einem Parameteransatz zust\u00e4ndig\u201c, erkl\u00e4rt Martin Grasse, Product Owner IFRS 9.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>Open Credit – IFRS 9<\/h2>\n
IFRS 9 ist die Abk\u00fcrzung f\u00fcr International Financial Reporting Standard 9. Der Bilanzierungsstandard f\u00fcr Kreditinstitute enth\u00e4lt Regelungen zur Erfassung von Wertminderungen und zur Klassifizierung und Bewertung finanzieller Verm\u00f6genswerte. Konzipiert und ver\u00f6ffentlicht wurde IFRS 9 vom International Accounting Standards Board (IASB), einem Gremium, das mit hochrangigen Experten besetzt ist. Seit dem 1. Januar 2018 ist die Anwendung von IFRS 9 verpflichtend.<\/p>\n
Mittels unseres Software-Moduls Open Credit \u2013 IFRS 9 helfen wir Banken dabei, die schwierige Aufgabe zu bew\u00e4ltigen. Dazu kommen drei Engines zum Einsatz (Impairment Engine, Risk Engine, Parameter Engine).<\/p>\n
Ihre Vorteile<\/h3>\n\n\n\n\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n- Flexible Erstellung<\/strong>
\nvon Modellen nach Ihren Vorgaben zur Generierung von Risikoparametern<\/li>\n- Modellierbare Regeln<\/strong>
\nf\u00fcr die Segmentierung von Transaktionen und Risikoparametern sowie f\u00fcr die Stufenzuordnung (inkl. Transferlogik)<\/li>\n- Optionale Auswertung durch Analysten<\/strong>
\nin Stufe 2 und 3 sowie umfassende Unterst\u00fctzung in der Verarbeitung der Stufe 3<\/li>\n- Gewichtete Szenarien<\/strong>
\nmit multiplen Berechnungen<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div>\n- Multi-Klient<\/strong>
\nMandantenf\u00e4hig \/ Mehrsprachig \/ Fremdw\u00e4hrungsf\u00e4hig<\/li>\n- Bew\u00e4hrte L\u00f6sung<\/strong>
\nf\u00fcr den Massendatentransfer (t\u00e4glicher Import \/ Berechnung \/ Export von bis zu 10 Millionen Konten)<\/li>\n- Konsolidierte Quelle<\/strong>
\nzur Protokollierung, R\u00fcckverfolgbarkeit der Ergebnisse auf Einzelvertragsebene in allen Phasen<\/li>\n- Prozessunterst\u00fctzung<\/strong>
\n4-Augen-Prinzip, umfangreiche Plausibilit\u00e4tspr\u00fcfungen<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div><\/div>\n<\/p>
Mehr Info<\/span><\/a><\/div>\n<\/p><\/div><\/div>
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Eine der Kernfunktionen der Softwarel\u00f6sung ist die M\u00f6glichkeit, den Expected Loss<\/strong> zu errechnen. IFRS 9 schreibt vor, eben jene Kreditverluste bei finanziellen Verm\u00f6genswerten nach dem Ansatz der erwarteten Kreditausf\u00e4lle (ECL) zu bewerten und zu erfassen \u2013 also die Differenz zwischen dem Barwert aller vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me und dem Barwert der erwarteten k\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me.<\/p>\nF\u00fcr Finanzinstrumente mit Hinweisen auf Kreditverschlechterung, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden, hat der IFRS 9 mit dem Lifetime Expected Credit Loss<\/strong> (LECL) \u00fcberdies einen verpflichtenden Wertminderungsma\u00dfstab geschaffen. Dieser orientiert sich am finanzwirtschaftlichen Risikomanagement von Banken und beinhaltet Informationen, die bereits in die Zukunft gerichtet sind.<\/p>\n<\/div>![\"LECL-Grafik\"](\"https:\/\/collenda.com\/wp-content\/uploads\/2022\/03\/ifrs-grafik-290322.png\" "\\"Zeitscheiben-Grafik\\"")
<\/span><\/div>
\u201eIn Open Credit \u2013 IFRS 9 kann der LECL in dynamischen Zeitscheiben berechnet werden\u201c, sagt Martin Grasse. Der LECL ist jeweils abh\u00e4ngig von der erwarteten Kredith\u00f6he zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD-Profil) sowie der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und Verlustquote (LGD).<\/p>\n
Bestehende oder neue Modelle zur Ermittlung erforderlicher Risikoparameter (z. B. Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), erwartete Ausfallh\u00f6he (LGD), Credit Conversion Factor (CCF) k\u00f6nnen flexibel \u00fcber die Parameter Engine<\/strong> individuell eingebunden werden. EAD-Profile, bzw. zuk\u00fcnftige Sicherheitenentwicklungen k\u00f6nnen zudem generiert werden.<\/p>\n\n- periodische Sicherheitenberechnung<\/li>\n
- Ermittlung vektorbasierter Risikoparameter<\/li>\n
- Modifikationen POCI<\/li>\n<\/ul>\n
Mit der Risk Engine<\/strong> \u2013 und hier sind wir wieder beim konkreten Anwendungsbeispiel \u201eEBA-Stresstest\u201c aus der Einleitung \u2013 kann die Widerstandsf\u00e4higkeit jederzeit gepr\u00fcft werden. Neben regulatorischen Stresstests (z. B. EBA) k\u00f6nnen zudem individuelle Stresstests (z.B. Migrationsverluste) durchgef\u00fchrt werden. Das Programm errechnet erwartete Lifetime-Verluste auf Gesamtportfolios parallel zu verschiedenen Stressszenarien. \u201eDas universelle Kalkulationsschema kann auf Basis einer hochoptimierten Expected-Loss-Berechnung bis zu 25 Szenarien parallel berechnen\u201c, erkl\u00e4rt Martin Grasse. In Zusammenspiel mit der Parameter Engine unterst\u00fctzen sowohl die Sicherheitenberechnung, als auch die Modelle eine matrizenbasierte Berechnung – das erm\u00f6glicht einen drastischen Geschwindigkeitsvorteil.<\/p>\n„Performanz lautet hier das Stichwort“, so Martin Grasse und nennt ein Beispiel: „Bei 10 Millionen Finanzinstrumenten ben\u00f6tige ich f\u00fcr Importe, Erstellung von Risikoparametern mittels PE-Modellen, Berechnungen und Exporte ungef\u00e4hr 20 Stunden. Wird dies 25 mal sequentiell hintereinander gerechnet, ergibt dies in Summe ca. 20 Tage. Mit der matrizenbasierten Berechnung und vor allen Dingen Datenhaltung kann dies auf 2-3 Tage reduziert werden.“<\/p>\n
Auch das Adressenausfallrisiko \u2013 es beschreibt das Risiko, dass Kunden nicht<\/em>, weniger<\/em> oder versp\u00e4tet<\/em> zahlen \u2013 kann innerhalb der Risk Engine errechnet werden. F\u00fcr Banken ist dieses Risiko besonders gef\u00e4hrlich, da auf eine vertraglich zugesicherte Leistung des Kunden gebaut wird.<\/p>\nWie immer gilt nat\u00fcrlich auch der Grundsatz: Nach dem Stresstest ist vor dem Stresstest. Von M\u00e4rz bis Juli 2022 nimmt die Europ\u00e4ische Zentralbank einen Klimastresstest vor. Es wird \u00fcberpr\u00fcft, inwieweit die Kreditinstitute auf Risiken durch den Klimawandel und den \u00dcbergang hin zu einer emissionsneutralen Wirtschaft vorbereitet sind.<\/p>\n
Info:<\/strong> Am 5. Juli nimmt unser Experte Martin Grasse an einem Roundtable<\/strong> zum Thema ESG & IFRS 9<\/strong> teil: Zur Anmeldung<\/a><\/strong><\/p>\n<\/div><\/i><\/i><\/span>Finanzinstrument<\/span><\/a><\/h4><\/div>\nEin Finanzinstrument ist ein finanzieller Vertrag zwischen zwei Parteien. Dieser kann z. B. ein klassisches Konto, ein Wertpapier, eine Schuldverschreibung und weitere Bank-Produkte sein.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>
<\/i><\/i><\/span>Credit Conversion Factor<\/span><\/a><\/h4><\/div>\nDer CCF dient zur Ermittlung von au\u00dferbilanziellen Anteilen (offene Linien, Avalen) und beschreibt die Wahrscheinlichkeit, wieviel von dieser Linie in Anspruch genommen wird.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>
<\/i><\/i><\/span>Parameter Engine<\/span><\/a><\/h4><\/div>\nDie Parameter Engine dient der Implementierung beliebiger, mathematischer Modelle. Diese werden durch die Wirtschaftspr\u00fcfer freigegeben und sind per se immer kundenindividuell. Durch die Abstrahierung der Parameter Engine als generische Scripting Engine k\u00f6nnen Modelle durch den Kunden selber, Partner oder auch von uns direkt in der Anwendung erstellt werden. Sie ist eine Toolbox, die eine smarte API f\u00fcr Javaskript zur Verf\u00fcgung stellt.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>
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Mit Open Credit – IFRS 9 hilft Collenda Banken bei der Umsetzung der regulatorischen Vorgaben<\/strong> des gleichnamigen Bilanzierungsstandards, der eine zukunftsgerichtete Bewertung der Verm\u00f6genswerte verpflichtend vorsieht. Mit zahlreichen Berechnungsm\u00f6glichkeiten schafft unser Softwaremodul Transparenz im bilanziellen Zahlenwerk der Zukunft. Das kann eine gro\u00dfe Hilfe sein, wie der EBA-Stresstest Mitte vergangenen Jahres gezeigt hat.<\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Als die europ\u00e4ische Bankenaufsicht EBA im vergangenen Jahr 50 Banken aus 15 europ\u00e4ischen L\u00e4ndern zum Stresstest bat, fanden sich die deutschen Geldh\u00e4user auf den hinteren Pl\u00e4tzen wieder. Platz 13 von 15 im L\u00e4ndervergleich.<\/p>\n Die Aufseher hatten Banken auf Basis ihrer jeweiligen Bilanz des Jahres 2020 durchrechnen lassen, wie stark sich Kernkapitalquoten und Verschuldungsgrad bis Ende 2023 entwickeln w\u00fcrden, wenn Pandemie und Wirtschaftsflaute sich zuspitzen w\u00fcrden. Zwar erwiesen sich die Kapitalpuffer der meisten untersuchten Geldh\u00e4user als ausreichend tragf\u00e4hig, aber: \u201eWir haben im Krisenszenario [\u2026] gesehen, dass einige Banken ihre zus\u00e4tzlichen Kapitalpuffer zum Teil nutzen mussten\u201c, sagte seinerzeit\u00a0BaFin-Exekutivdirektor Raimund R\u00f6seler. Das zeige, dass es richtig sei, \u00fcber das harte Kernkapital hinaus f\u00fcr Krisenf\u00e4lle solche Kapitalpuffer zu fordern.<\/p>\n Banken, die im hypothetischen Krisenszenario schlecht abschneiden, m\u00fcssen damit rechnen, dass ihnen die Aufseher vorgeben, den Kapitalpuffer zu verst\u00e4rken, um besser f\u00fcr m\u00f6gliche R\u00fcckschl\u00e4ge ger\u00fcstet zu sein. Das tagesaktuelle Wissen nicht nur \u00fcber den Status quo, sondern auch Prognosen \u00fcber ihre Verm\u00f6genswerte ist f\u00fcr Kreditinstitute in diesem Kontext zweifellos Gold wert.<\/p>\n<\/div> An dieser Stelle kommt Open Credit \u2013 IFRS 9 ins Spiel. Unsere Softwarel\u00f6sung beinhaltet drei Module, die das Zahlenwerk der Zukunft offenlegen und jederzeit f\u00fcr Transparenz hinsichtlich der Gefahren in der Bilanz sorgen:<\/p>\n Collendas Impairment Engine<\/strong> hilft Kreditinstituten dabei, erwartete Wertminderungen zu berechnen. Unser Tool umfasst dabei sowohl das Bad Book als auch das Good Book. \u201eW\u00e4hrend das Bad Book als Planungsinstrument f\u00fcr kritische signifikante Vertr\u00e4ge dient, das eine manuelle Cashflow-Sch\u00e4tzung erm\u00f6glicht, ist das Good Book f\u00fcr eine automatische Verrechnung der Grundgesamtheit eines Instituts\u00a0 nach einem Parameteransatz zust\u00e4ndig\u201c, erkl\u00e4rt Martin Grasse, Product Owner IFRS 9.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> IFRS 9 ist die Abk\u00fcrzung f\u00fcr International Financial Reporting Standard 9. Der Bilanzierungsstandard f\u00fcr Kreditinstitute enth\u00e4lt Regelungen zur Erfassung von Wertminderungen und zur Klassifizierung und Bewertung finanzieller Verm\u00f6genswerte. Konzipiert und ver\u00f6ffentlicht wurde IFRS 9 vom International Accounting Standards Board (IASB), einem Gremium, das mit hochrangigen Experten besetzt ist. Seit dem 1. Januar 2018 ist die Anwendung von IFRS 9 verpflichtend.<\/p>\n Mittels unseres Software-Moduls Open Credit \u2013 IFRS 9 helfen wir Banken dabei, die schwierige Aufgabe zu bew\u00e4ltigen. Dazu kommen drei Engines zum Einsatz (Impairment Engine, Risk Engine, Parameter Engine).<\/p>\n \n<\/p> \n<\/p><\/div><\/div> Eine der Kernfunktionen der Softwarel\u00f6sung ist die M\u00f6glichkeit, den Expected Loss<\/strong> zu errechnen. IFRS 9 schreibt vor, eben jene Kreditverluste bei finanziellen Verm\u00f6genswerten nach dem Ansatz der erwarteten Kreditausf\u00e4lle (ECL) zu bewerten und zu erfassen \u2013 also die Differenz zwischen dem Barwert aller vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me und dem Barwert der erwarteten k\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6me.<\/p>\n F\u00fcr Finanzinstrumente mit Hinweisen auf Kreditverschlechterung, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden, hat der IFRS 9 mit dem Lifetime Expected Credit Loss<\/strong> (LECL) \u00fcberdies einen verpflichtenden Wertminderungsma\u00dfstab geschaffen. Dieser orientiert sich am finanzwirtschaftlichen Risikomanagement von Banken und beinhaltet Informationen, die bereits in die Zukunft gerichtet sind.<\/p>\n<\/div> \u201eIn Open Credit \u2013 IFRS 9 kann der LECL in dynamischen Zeitscheiben berechnet werden\u201c, sagt Martin Grasse. Der LECL ist jeweils abh\u00e4ngig von der erwarteten Kredith\u00f6he zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD-Profil) sowie der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und Verlustquote (LGD).<\/p>\n Bestehende oder neue Modelle zur Ermittlung erforderlicher Risikoparameter (z. B. Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), erwartete Ausfallh\u00f6he (LGD), Credit Conversion Factor (CCF) k\u00f6nnen flexibel \u00fcber die Parameter Engine<\/strong> individuell eingebunden werden. EAD-Profile, bzw. zuk\u00fcnftige Sicherheitenentwicklungen k\u00f6nnen zudem generiert werden.<\/p>\n Mit der Risk Engine<\/strong> \u2013 und hier sind wir wieder beim konkreten Anwendungsbeispiel \u201eEBA-Stresstest\u201c aus der Einleitung \u2013 kann die Widerstandsf\u00e4higkeit jederzeit gepr\u00fcft werden. Neben regulatorischen Stresstests (z. B. EBA) k\u00f6nnen zudem individuelle Stresstests (z.B. Migrationsverluste) durchgef\u00fchrt werden. Das Programm errechnet erwartete Lifetime-Verluste auf Gesamtportfolios parallel zu verschiedenen Stressszenarien. \u201eDas universelle Kalkulationsschema kann auf Basis einer hochoptimierten Expected-Loss-Berechnung bis zu 25 Szenarien parallel berechnen\u201c, erkl\u00e4rt Martin Grasse. In Zusammenspiel mit der Parameter Engine unterst\u00fctzen sowohl die Sicherheitenberechnung, als auch die Modelle eine matrizenbasierte Berechnung – das erm\u00f6glicht einen drastischen Geschwindigkeitsvorteil.<\/p>\n „Performanz lautet hier das Stichwort“, so Martin Grasse und nennt ein Beispiel: „Bei 10 Millionen Finanzinstrumenten ben\u00f6tige ich f\u00fcr Importe, Erstellung von Risikoparametern mittels PE-Modellen, Berechnungen und Exporte ungef\u00e4hr 20 Stunden. Wird dies 25 mal sequentiell hintereinander gerechnet, ergibt dies in Summe ca. 20 Tage. Mit der matrizenbasierten Berechnung und vor allen Dingen Datenhaltung kann dies auf 2-3 Tage reduziert werden.“<\/p>\n Auch das Adressenausfallrisiko \u2013 es beschreibt das Risiko, dass Kunden nicht<\/em>, weniger<\/em> oder versp\u00e4tet<\/em> zahlen \u2013 kann innerhalb der Risk Engine errechnet werden. F\u00fcr Banken ist dieses Risiko besonders gef\u00e4hrlich, da auf eine vertraglich zugesicherte Leistung des Kunden gebaut wird.<\/p>\n Wie immer gilt nat\u00fcrlich auch der Grundsatz: Nach dem Stresstest ist vor dem Stresstest. Von M\u00e4rz bis Juli 2022 nimmt die Europ\u00e4ische Zentralbank einen Klimastresstest vor. Es wird \u00fcberpr\u00fcft, inwieweit die Kreditinstitute auf Risiken durch den Klimawandel und den \u00dcbergang hin zu einer emissionsneutralen Wirtschaft vorbereitet sind.<\/p>\n Info:<\/strong> Am 5. Juli nimmt unser Experte Martin Grasse an einem Roundtable<\/strong> zum Thema ESG & IFRS 9<\/strong> teil: Zur Anmeldung<\/a><\/strong><\/p>\n<\/div> Ein Finanzinstrument ist ein finanzieller Vertrag zwischen zwei Parteien. Dieser kann z. B. ein klassisches Konto, ein Wertpapier, eine Schuldverschreibung und weitere Bank-Produkte sein.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Der CCF dient zur Ermittlung von au\u00dferbilanziellen Anteilen (offene Linien, Avalen) und beschreibt die Wahrscheinlichkeit, wieviel von dieser Linie in Anspruch genommen wird.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Die Parameter Engine dient der Implementierung beliebiger, mathematischer Modelle. Diese werden durch die Wirtschaftspr\u00fcfer freigegeben und sind per se immer kundenindividuell. Durch die Abstrahierung der Parameter Engine als generische Scripting Engine k\u00f6nnen Modelle durch den Kunden selber, Partner oder auch von uns direkt in der Anwendung erstellt werden. Sie ist eine Toolbox, die eine smarte API f\u00fcr Javaskript zur Verf\u00fcgung stellt.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>\n
Open Credit – IFRS 9<\/h2>\n
Ihre Vorteile<\/h3>\n
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\nvon Modellen nach Ihren Vorgaben zur Generierung von Risikoparametern<\/li>\n
\nf\u00fcr die Segmentierung von Transaktionen und Risikoparametern sowie f\u00fcr die Stufenzuordnung (inkl. Transferlogik)<\/li>\n
\nin Stufe 2 und 3 sowie umfassende Unterst\u00fctzung in der Verarbeitung der Stufe 3<\/li>\n
\nmit multiplen Berechnungen<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div>\n
\nMandantenf\u00e4hig \/ Mehrsprachig \/ Fremdw\u00e4hrungsf\u00e4hig<\/li>\n
\nf\u00fcr den Massendatentransfer (t\u00e4glicher Import \/ Berechnung \/ Export von bis zu 10 Millionen Konten)<\/li>\n
\nzur Protokollierung, R\u00fcckverfolgbarkeit der Ergebnisse auf Einzelvertragsebene in allen Phasen<\/li>\n
\n4-Augen-Prinzip, umfangreiche Plausibilit\u00e4tspr\u00fcfungen<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/span><\/div>\n
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